A Morte Caetana, a terrível onça alada, sobrevoa o sertão onde uma trupe circense liderada por um velho palhaço chega a um povoado. O velho palhaço abre um grosso livro e dá início à representação de um romance enigmático, heroico e memorialístico: A Pedra do Reino. O palhaço é Pedro Dinis Quaderna, o protagonista do romance, já envelhecido, e os conteúdos da representação serão suas próprias lembranças. O velho palhaço relembra o momento em que, “preso e precocemente envelhecido pelos sofrimentos, aos 41 anos” escrevia o romance na cadeia pública de Taperoá.